На 1 апреля 2026 года на каждый рубль кредитов физлиц приходилось 1,8 рубля на вкладах и счетах в банках. Это на 0,02 пункта ниже исторического максимума, зафиксированного 1 января 2026 года (1,82). Хоть показатель и пошел на спад в разрезе первого квартала, но с коррекциями остается на высоком уровне, что указывает на приоритет накопительной модели поведения россиян.
Источники данных: ЦБ РФ и Росстат. Анализ и расчеты: сервис Бробанк.ру.
Динамика соотношения кредитов и вкладов физлиц
С 1 июля 2019 года (начало наблюдений) соотношение вкладов к кредитам лишь трижды превышало уровень в 1,8 единиц. Причем все случаи пришлись на 2026 год:
- 1 января: 1,82 (рекорд);
- 1 марта: 1,81;
- 1 апреля: 1,80.
График 1. Максимальная потребительская модель поведения россиян пришлась на вторую половину 2022 и 2023 годов, когда соотношение вкладов к займам падало ниже отметки в 1,3 единицы. Источник: сервис Бробанк.ру.
Региональный срез
На 1 апреля 2026 года разница между регионами с максимальной и минимальной долей вкладов на рубль кредитов составляет 32 раза. В то время как в Москве достигает 4,83 единицы, в Тыве находится на уровне всего 0,15 единиц.
Таблица 1. Медианное значение соотношения вкладов к займам физлиц по регионам на 1 апреля 2026 года составляет 1,38 единиц. Источник: сервис Бробанк.ру.
Не обошлось без исключений: в двух регионах объемы вкладов растут быстрее кредитов:
| Регион | Соотношение на 1 января 2025 года (единиц) | Соотношение на 1 апреля 2026 года (единиц) | Изменение (единиц) | Фактор |
| г. Москва | 4,84 | 4,83 | -0,01 | «Статистический шум». Изменение незначительное, больше указывает на стагнацию |
| Республика Крым | 1,63 | 1,42 | -0,21 | Сложно объяснимая региональная аномалия, так как в Севастополе (регион с идентичными условиями) показатель вырос |
Республика Тыва — антилидер. Ее показатель указывает на «катастрофическую бедность». При рекордном среднем долге на одного жителя региона (более 1 млн рублей) здесь один из наименьших объемов накоплений (в среднем 169 тыс. рублей на одного работающего человека).
Причины приоритета накопительной модели россиян в 2026 году
Ключевая ставка падает, а люди все еще несут деньги в банк. Это инерция: после цикла жесткой денежно-кредитной политики россияне не верят в дешевизну кредитов и предпочитают зарабатывать на процентах. То есть формируются два разнонаправленных процесса:
- Сдерживающий фактор: инерция высокой склонности к сбережению после периода жесткой денежно-кредитной политики.
- Смягчающий фактор: ставки по кредитам снижаются, но остаются высокими. Поэтому рынок еще не вышел на пик кредитного бума 2023 года. Потребитель пока осторожничает. В I квартале 2026 года банки выдали россиянам займов на 5,8 трлн рублей. В каждом квартале второй половины 2023 года — более 7 трлн рублей.
Общероссийское соотношение 1,8 рубля вкладов на рубль кредитов создает иллюзию единой накопительной модели. Однако мы видим обратное: финансовое поведение жестко привязано к региону. Судите сами:
- Разброс значений: от 4,83 (Москва) до 0,15 (Тыва). Разница в 32 раза не позволяет оперировать «средним по больнице» показателем.
- Разнонаправленная динамика: пока Москва и Крым сокращают индекс, Санкт-Петербург показывает рост на 0,54 единицы. Единого «ветра перемен» нет.
- Сохранение «кредитных» регионов: 20 субъектов РФ по-прежнему имеют индекс ниже 1,0 (объемы кредитов превышают вклады), несмотря на федеральный тренд к накоплению.
