Рынок кредитования физлиц в январе 2026 года вырос на 219 млрд рублей, но это рост-призрак: свои портфели смогли увеличить лишь 24% банков. Остальные 76% игроков ушли в минус. Парадокс января: снижение ключевой ставки подогрело спрос, но ужесточение регулирования рынка сделало этот спрос доступным только избранным.
Источник данных: отчетность кредитных организаций по форме 101 на сайте ЦБ РФ. Расчет и анализ: сервис Бробанк.ру.
Ключевые факты
- Рост рынка: за январь 2026 года объем качественных займов физлиц увеличился на 219,17 млрд рублей (+0,61%).
- Рост для избранных: увеличить портфель смогли менее четверти банков, которые выдают займы физлицам, — 24,44%.
- Регионы «атакуют»: 10 из топ-30 банков по приросту портфеля за январь 2026 года — финучреждения с ограниченной географией (работают максимум в 10 субъектах РФ, головной офис не в Москве).
- Структурное изменение: Новый Московский Банк исключен из анализа в связи с отзывом лицензии — закрытием. Для рынка это событие не критично, так как финучреждение на 1 января 2026 года находилось лишь на 183 месте основного рейтинга.
Источник: аналитический отдел Бробанк.ру.
Рейтинг банков по сумме кредитного портфеля физлиц на 1 февраля 2026 года
Рынок сохраняет свою гиперконцентрацию: на пятерку лидеров приходится 84,29% займов физлиц. За январь 2026 года показатель вырос на 0,16 п.п., продолжив тенденцию 2025 года. Доля топ-100 банков за месяц не изменилась — как 1 января, так и 1 февраля она составляла 99,89%.
Примечание:
- Портфель: на 1 февраля 2026 года.
- Смена позиции и динамика: за январь 2026 года.
- Активы: объем на 1 октября 2025 года.
Топ-30 банков с рекордным приростом портфеля за январь 2026 года
66 кредитных организаций смогли нарастить портфель за январь 2026 года. 30 из них с максимальным приростом суммы займов физлиц выделили в рейтинг, который наглядно демонстрирует, кто сегодня выигрывает борьбу за заемщика.
Примечание:
- Прирост и динамика портфеля: за январь 2026 года.
- Активы: объем на 1 октября 2025 года.
Тенденции рынка кредитования физлиц в 2026 году
Объем займов физлиц в банках за январь 2026 года вырос на 219,17 млрд рублей (+0,61%):
- На 1 января 2026 года портфель составлял 35 804,68 млрд рублей.
- На 1 февраля — достиг 36 023,85 млрд рублей.
Снижение ключевой ставки на 5,0 п.п. во второй половине 2025 года оживило рынок кредитования. Импульс от смягчения денежно-кредитной политики ЦБ отразился и на итогах января 2026 года — физлица активно оформляли займы в банках.
График 1. Динамика портфеля качественных кредитов физлиц в 2026 году. Источник: сервис Бробанк.ру.
Несмотря на положительную тенденцию рынка в целом, у большинства банков — 201 — сумма кредитов физлиц сократилась. Увеличить портфель за январь 2026 года смогли только 66 банков.
График 2. Портфель качественных кредитов физлиц в январе 2026 года вырос только у четверти банков — 24,4%. Источник: сервис Бробанк.ру.
Пятерка лидеров концентрирует у себя основную часть займов населения: на 1 февраля 2026 года их доля составила 84,29% от всех кредитов россиян. Рост показателя за месяц — 0,16 п.п. Такой тренд сформировали Сбер, Т-Банк и Альфа-Банк, которые нарастили портфель за январь. У ВТБ и Совкомбанка сумма качественных займов физлиц в первом месяце 2026 года сокращалась.
Фактор, который оживил рынок кредитования
Смягчение денежно-кредитной политики (ДКП) снизило стоимость фондирования для банков, позволив уменьшить ставки по кредитам. ЦБ РФ в июне–декабре снизил ключевую ставку на 5,0 п.п. до 16,0% годовых. Такое изменение удешевило займы для физлиц на 2–5 п.п. и подстегнуло спрос.
Рост рынка в январе 2026 года — сохранение тенденций, заданных второй половиной 2025 года. Но тренд не охватывает весь рынок. Получить выгоду смогли единицы — только 24,4% банков, кредитующих физлиц. Остальные финучреждения не смогли выиграть борьбу за качественного заемщика.
Прогноз на I квартал 2026 года и рекомендации от Бробанк.ру
Тенденции рынка кредитования в начале 2026 года будут определять два фактора:
- Политика ЦБ РФ. В феврале 2026 года Банк России в очередной раз снизил ключевую ставку на 0,5 п.п. Что непременно приведет к увеличению спроса физлиц на кредиты.
- Ужесточение регулирования. С начала 2026 года при анализе платежеспособности банки обязаны использовать только официальную информацию о доходах клиента. Это напрямую ограничивает доступ к кредитам для части заемщиков, снижая активность кредитного рынка.
По итогу I квартала 2026 года ожидаем два сценария:
- Базовый (вероятность 60%): рост портфеля качественных займов физлиц в банках, но в ограниченных пределах — на 3–4%. Для спроса снижение ключевой ставки создает «пряник», а регуляторные меры ЦБ — «кнут». Однако наличие сформированной клиентской базы позволит частично компенсировать эффект от ограничительных мер.
- Скептический (вероятность 40%): если адаптация банков к новых требованиям затянется, мы увидим большее влияние ограничительных мер. Но общий портфель все равно вырастет — в пределах 1,5–2% за I квартал. В основном положительный тренд обеспечит Сбер за счет своей широкой клиентской базы.
Секрет успеха прост: банк должен уметь работать с теми клиентами, которые приносят прибыль (зарплатные и клиенты с подтвержденным доходом). На них новые ограничения влияют в меньшей степени. Проигрывают те, кто делал ставку на высокомаржинальный, но рискованный сегмент — массовые потребительские кредиты.
Методология
Отчетная дата: 1 февраля 2026 года. Сравниваем с данными на 1 января 2026 года.
Выборка: все банки, которые раскрывают отчетность по форме 101. Из тех, кто кредитует физлиц, не выполняют это требование:
- ПАО Банк ПСБ;
- Банк ВБРР (АО).
Источник данных: отчетность на сайте ЦБ РФ по форме 0409101: «Данные оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета».
Ключевой показатель: сумма кредитов физлиц, отраженная на счетах первого порядка, — 455 и 457.
Нюанс: учтены только качественные долги населения. Их просрочка отражена на счете 45815. На текущий момент отчетность ограничена счетами первого порядка. Поэтому из общей просрочки всех клиентов, которая отражена на счете 458, выделить только физлиц невозможно.
Порядок формирования рейтингов: по убыванию объема кредитов населения или его приросту.
Архивные данные: рейтинги за 2025 год представлены в отдельном материале.
